L’assurance vie universelle au Canada : bonne stratégie d’investissement ou mauvaise nouvelle ?
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- L'assurance vie universelle n'est pas conçue pour les personnes qui recherchent une couverture de type « à définir et à oublier ».
- Pensez à l’assurance vie universelle si vous avez déjà atteint le maximum de cotisations pour d’autres options de placement, comme un CELI ou un REER.
- L’assurance vie temporaire est généralement une option plus appropriée pour le Canadien moyen.
- Pour les personnes qui recherchent une assurance vie permanente, l’assurance vie entière peut être le choix optimal.
Qu’est-ce que l’assurance vie universelle (VU) au Canada ?
L’assurance vie universelle, une forme d’assurance vie permanente, offre une couverture pour toute votre vie, tant que vous continuez à payer les primes. Les primes sont réparties entre le volet assurance vie et le volet épargne et placement.
Qu’est-ce que l’assurance vie universelle ?
Bien que TikTok puisse suggérer que l’assurance vie universelle est un investissement judicieux et un « code de triche » pour les riches, ce n’est pas toujours le cas. Le défi réside dans la complexité de l’achat et de la gestion de ces polices.
L’assurance vie universelle offre des options de personnalisation, mais elle nécessite une surveillance vigilante pour garantir le bon rendement des investissements, nécessitant des ajustements si nécessaire. Si les investissements sous-performent, vos primes peuvent augmenter, rendant potentiellement la police inabordable et conduisant à son expiration.
Here's a quick summary:
- Vous avez la possibilité d’ajuster le paiement de vos primes, mais des paiements insuffisants peuvent entraîner une cessation de votre couverture.
- Une surveillance continue est essentielle pour l’assurance vie universelle.
- Une surveillance continue est essentielle pour l’assurance vie universelle.
- Pour la majorité des Canadiens, opter pour des comptes de placement comme les CELI et les REER est généralement plus avantageux.
- L’assurance vie universelle pourrait convenir aux personnes qui ont épuisé les autres opportunités d’investissement.
Quelle est la valeur de rachat de l’assurance vie universelle ?
L’accumulation de liquidités au sein de votre police d’assurance vie universelle est appelée valeur de rachat. Cette composante valeur de rachat peut connaître une croissance ou des pertes en fonction des fluctuations de la partie investissement.
L’attrait de l’assurance vie universelle découle souvent de la valeur de rachat, car les particuliers peuvent savoir que des fonds peuvent être retirés ou empruntés de la police. Cependant, il est essentiel de surveiller de près votre police pour vous assurer que vous payez les primes correctes et éviter l’épuisement de la valeur de rachat. Ne pas le faire peut entraîner la perte de la police.
Quelle est la valeur de rachat de l’assurance vie universelle ?
Pour la majorité des Canadiens, les polices d’assurance vie universelle ne constituent peut-être pas un investissement rentable. Bien que destinés à offrir une protection financière à votre famille et à faciliter l’accumulation de patrimoine, ils sont souvent jugés moins efficaces en tant qu’outils d’investissement.
Le volet placement des polices d’assurance vie universelle n’est pas réputé pour offrir des rendements impressionnants, surtout si on le compare au rendement des placements dans des comptes fiscalement avantageux comme les REER et les CELI.
« La plupart des Canadiens n’auront pas besoin d’investir dans une assurance vie universelle, du moins pas tant qu’ils n’auront pas exploité au maximum leurs autres options d’investissement. De plus, la complexité de ce type de politique rend difficile la garantie que leur stratégie d’investissement fonctionnera dans le temps.
— Philippe Charbonneau, conseiller financier agréé
Pour la majorité des Canadiens, une option d’assurance vie plus simple est souvent préférable, et c’est là que l’assurance vie temporaire devient pertinente.
L’assurance vie temporaire offre une couverture pour une durée déterminée, allant généralement de 10 à 30 ans. Elle offre une protection à moindre coût sans les complexités supplémentaires d’une police universelle.
Avec des primes nettement inférieures, vous avez la possibilité d’investir la différence comme bon vous semble.
Comment fonctionne l’assurance vie universelle au Canada?
Lorsque vous payez des primes pour votre assurance vie universelle, ces frais sont généralement divisés en deux éléments :
1. **Coût de la couverture :** Une partie couvre les frais de votre couverture d’assurance vie.
2. **Épargne et investissement :** L’autre partie est affectée à l’épargne et à l’investissement.
Le concept est d’offrir une flexibilité dans le choix du montant de la prime dans une fourchette spécifique fixée par l’assureur. Cette gamme garantit une couverture du coût de l’assurance, appelé capital-décès, et des frais administratifs liés à la prestation des services.
Si vous payez plus que la prime minimale, le montant excédentaire est ajouté à votre valeur de rachat. Bien que cette valeur de rachat puisse potentiellement augmenter avec le temps, il est essentiel de noter que toutes les projections de croissance sont des prévisions et non des garanties.
Ce type de couverture permet généralement des primes flexibles, vous permettant de surveiller et d’ajuster vos paiements. Il offre également la possibilité d’accéder à la valeur de rachat de la police. Cependant, il est crucial d’effectuer les paiements minimums pour éviter que la politique ne expire.
L’assurance vie universelle expire-t-elle ?
L’assurance vie universelle entre dans la catégorie des assurances permanentes, conçues pour offrir une couverture pour toute votre vie, sans expiration, à condition que les primes soient payées de manière constante.
Ces politiques garantissent généralement un taux jusqu’à un âge spécifique. Si vous vivez au-delà de cet âge, le maintien de la police en vigueur peut nécessiter des paiements importants.
En cas de déchéance du contrat pour non-paiement, recommencer avec un nouveau contrat plus tard dans la vie pourrait s’avérer coûteux. Par conséquent, opter pour une police d’assurance vie pour personnes âgées au Canada pourrait être une alternative préférable.
À qui s’adresse l’assurance vie universelle ?
L’assurance vie universelle s’adresse à quelqu’un qui souhaite :
- Valeur de rachat pouvant être retirée ou empruntée pendant la durée du contrat.
- Une couverture permanente qui dure toute la vie.
- Flexibilité pour ajuster les primes et les prestations de décès au fil du temps.
- Contrôler où la partie investissement est utilisée.
« L’assurance vie universelle s’adresse à ceux qui veulent être impliqués dans leur contrat et leurs placements. Il ne s’agit pas d’une police d’assurance du genre « à définir et à oublier » comme l’assurance-vie temporaire. »
— Philippe Charbonneau, conseiller financier agréé
Il existe deux types de personnes qui pourraient convenir à une assurance vie universelle :
- Des personnes plus jeunes qui gagnent des revenus très élevés, qui n’ont pas besoin d’argent pendant des décennies et peuvent prendre plus de risques.
- Ceux qui se situent dans une tranche d’imposition à revenu élevé qui ont maximisé leur CELI et leur REER et qui souhaitent transmettre un héritage en franchise d’impôt.
Cela dit, la plupart des jeunes ne se trouvent pas dans ces tranches d’imposition élevées.
L’assurance vie universelle est souvent coûteuse et difficile à gérer, ce qui la rend moins adaptée à ceux qui recherchent des paiements abordables et une politique simple.
De plus, les changements apportés aux règles fiscales canadiennes depuis 2017 ont réduit la marge d’exonération fiscale des polices d’assurance-vie, diminuant ainsi l’attrait de l’assurance vie universelle.
En réalité, la plupart des Canadiens, en particulier ceux qui ont des personnes à charge financièrement, sont mieux servis par une assurance vie temporaire. Ses primes plus économiques vous permettent d’économiser de l’argent et d’investir le surplus. Une fois le terme écoulé, vous pouvez continuer à investir sans être lié à une politique coûteuse.
Avantages et inconvénients de l'assurance vie universelle
Voici un bref aperçu des avantages et des inconvénients de l’assurance vie universelle :
Avantages:
- Couverture à vie
- Paiements de primes flexibles
- Accumulation de valeur de rachat
- Avantages du report d'impôt
- Variété de stratégies d'investissement
Les inconvénients:
- Des primes coûteuses
- La valeur de rachat peut être limitée
- Une surveillance attentive est nécessaire
- Une partie retour sur investissement pas toujours attractive
- Créer une valeur de rachat prend du temps
- La flexibilité pourrait nécessiter un examen de santé
Comment souscrire un contrat temporaire auprès des Services financiers Unity
Avantages de l’assurance vie universelle
- Couverture à vie
Votre police d’assurance vie universelle, étant une forme d’assurance permanente, restera en vigueur tant que vous continuerez à payer vos primes.
- Paiements de primes flexibles
Habituellement, vous avez la possibilité d’ajuster le montant de la couverture et le paiement des primes au fil du temps, en vous adaptant aux changements dans votre vie ou dans vos revenus.
- Accumulation de valeur de rachat
À chaque paiement de prime, une partie des fonds est affectée à un compte, représentant la valeur de rachat de votre police, qui a le potentiel d’accumuler des intérêts au fil du temps.
- Avantages du report d'impôt
À l’instar de nombreuses polices d’assurance-vie, le capital-décès versé à vos bénéficiaires est généralement libre d’impôt. Cependant, les intérêts gagnés sur la partie valeur de rachat de votre contrat sont à impôt différé, ce qui offre un avantage potentiel dans votre situation particulière.
- Variété de stratégies d'investissement
Il existe différents types d’assurance vie universelle, et ces options vous offrent une certaine flexibilité dans le choix de l’utilisation de la partie investissement de votre police.
Inconvénients de l’assurance vie universelle
- Les primes peuvent être coûteuses
L’assurance vie universelle n’est souvent pas une option rentable pour la plupart des individus. Cela peut être excessivement coûteux, ce qui pose des difficultés aux assurés pour maintenir leurs paiements et maintenir leur police en vigueur.
Les tarifs d’assurance vie temporaire de PolicyMe sont parmi les plus abordables au Canada, et il existe une réduction de 10 % pour les couples qui postulent ensemble au cours de leur première année.
- La valeur de rachat peut être limitée
Votre assureur peut limiter vos rendements sur la valeur de rachat ou les montants de vos investissements en fonction des lois fiscales. Il est donc conseillé de se renseigner sur des facteurs comme le « taux de participation » ou les limites de cotisation avant de finaliser votre décision.
- Une surveillance attentive est nécessaire
Il n’existe pas de version non interventionniste de ces politiques. Il est essentiel de surveiller de près votre police pour vous assurer que vous payez les primes correctes et éviter l’épuisement de votre valeur de rachat. Ne pas le faire pourrait entraîner la perte de la police.
- Une partie retour sur investissement pas toujours attractive
Même si le concept de partie investissement peut paraître séduisant, il est conseillé de scruter les taux d’intérêt potentiels. Si votre objectif est d’investir pour votre avenir financier, vous trouverez peut-être de meilleures options avec un compte de placement traditionnel, comme un CELI ou un REER.
- Créer une valeur de rachat prend du temps
La valeur de rachat est une caractéristique bien connue de l’assurance vie universelle, mais il faut du temps pour l’accumuler. Il est conseillé de bien comprendre le délai qu’il faudra avant de pouvoir éventuellement retirer ou emprunter sur votre assurance vie en cas d’urgence.
- Proposed flexibility could require a health exam, causing increased premiums
Ces polices sont souvent commercialisées comme une couverture flexible qui peut être ajustée à mesure que vos besoins évoluent. Même si cette flexibilité peut sembler avantageuse, il est important de noter que l’augmentation de votre couverture peut nécessiter un examen de santé, ce qui pourrait entraîner une hausse des primes.
L’assurance vie universelle est-elle une bonne stratégie d’investissement ?
Assurance vie universelle garantie (GUL)
L’assurance vie universelle garantie offre une police d’assurance vie universelle avec une valeur de rachat minime, voire nulle. On l’appelle également «assurance vie universelle garantie sans déchéance», et l’absence de valeur de rachat garantit que la police ne deviendra pas caduque en raison d’une valeur de rachat insuffisante pour couvrir les primes.
Ce type d’assurance est souvent présenté comme un moyen d’obtenir le paiement de prime la plus basse pour une couverture vie universelle. Cependant, lorsque la valeur de rachat est réduite au minimum, la police ressemble davantage à une police d’assurance vie entière, ce qui en fait potentiellement un meilleur choix. Notamment, en éliminant la composante valeur de rachat, la police ressemble encore plus à une police d’assurance-vie temporaire.
Si l’abordabilité est une priorité et que la composante valeur de rachat est moins cruciale, l’assurance-vie temporaire peut être une option plus appropriée. L’assurance vie temporaire offre une couverture pour la durée nécessaire à un prix adapté à votre budget.
Exemple d’assurance vie universelle garantie au Canada : Manuvie Sécurité UL.
Types d'assurance vie universelle au Canada
Il existe différents types de polices d’assurance vie universelle. Bien qu’ils offrent tous une couverture à vie, il existe des différences dans la façon dont ils sont structurés.
Assurance vie universelle garantie (GUL)
L’assurance vie universelle garantie offre une police d’assurance vie universelle avec une valeur de rachat minimale, voire nulle, souvent appelée « assurance vie universelle garantie sans déchéance ». L’absence de valeur de rachat garantit que la déchéance du contrat en raison de fonds insuffisants pour couvrir les primes ne constitue pas un problème.
Ce type d’assurance est parfois présenté comme un moyen d’obtenir le paiement de la prime la plus basse pour une couverture vie universelle. Cependant, lorsque la composante valeur de rachat est minimisée, la police ressemble davantage à une police d’assurance vie entière, ce qui en fait potentiellement un meilleur choix.
De plus, en éliminant la composante valeur de rachat, cette police s’apparente encore plus à une police d’assurance vie temporaire. Si l’abordabilité est une priorité absolue par rapport à la composante valeur de rachat, l’exploration de l’assurance vie temporaire pourrait être une option plus appropriée. L’assurance vie temporaire offre une couverture pour la durée nécessaire à un coût qui correspond à votre budget.
Un exemple canadien d’assurance vie universelle garantie est Manulife Security UL.
Note
Ces types d’assurance vie universelle portent souvent des noms exclusifs. Vous devrez donc peut-être faire des recherches pour vous assurer de savoir exactement quel type de police vous envisagez.
Assurance vie universelle indexée (IUL)
Dans un contrat d’assurance vie universelle, votre valeur de rachat peut être répartie entre diverses options de placement, notamment :
1. Un compte d’investissement à taux fixe avec moins de risque.
2. Un compte lié à la performance d’un indice, présentant un risque plus élevé.
Remarque : La disponibilité de l’assurance vie universelle indexée au Canada dépend des options de placement de l’assureur. Si des fonds indiciels sont proposés, cela donne lieu à une police d’assurance vie universelle indexée. Cependant, diverses autres options d’investissement telles que des actions, des actions et des obligations peuvent également être disponibles.
Il est essentiel d’être conscient que les frais et coûts associés aux polices d’assurance vie universelle indexées peuvent être importants, englobant les primes d’assurance, les frais administratifs et les frais de gestion des investissements. Ces frais peuvent potentiellement éroder les rendements et avoir un impact sur la performance globale de la police.
De plus, les rendements de la composante investissement peuvent être soumis à des plafonds, limitant la pleine participation aux gains de l’indice sous-jacent.
Un exemple d’assurance vie universelle indexée au Canada est l’assurance vie universelle RBC™.
Assurance vie universelle variable (VUL)
L’assurance vie universelle variable fonctionne de la même manière qu’une police d’assurance vie universelle indexée, où la valeur de rachat est investie. Cependant, dans ce cas, les investissements s’apparentent à des fonds communs de placement. Les assurés peuvent décider de l’allocation dans chaque fonds, en l’ajustant en fonction de la performance historique des fonds.
Tout comme les fonds communs de placement, chaque fonds d’investissement comporte des frais de gestion associés. Il est essentiel d’examiner attentivement ces frais pour s’assurer qu’ils ne diminuent pas de manière significative les rendements potentiels.
Par rapport aux autres polices universelles, les polices d’assurance vie universelle variable comportent généralement des frais plus élevés et sont plus complexes. Les personnes qui préfèrent jouer un rôle actif dans la sélection des options de placement en fonction de la valeur de rachat de leur police peuvent trouver ces polices intéressantes. Cependant, ceux qui recherchent une approche plus non interventionniste ou qui sont réticents à prendre des risques voudront peut-être éviter la VUL.
Assurance vie entière ou universelle au Canada
L’assurance vie universelle et l’assurance vie entière sont toutes deux des formes de couverture d’assurance permanente, mais elles varient en termes de coût et de flexibilité. À titre d’exemple, considérons chaque type d’assurance comme un compartiment conçu pour contenir votre argent.
L'assurance vie entière est l'option la plus sûre
Dans ce type d’assurance, vous payez une prime fixe et le contenu de votre seau hypothétique reste constant. Les fonds de votre bucket s’accumulent, avec une partie allouée aux primes d’assurance et une autre partie investie.
Cette option est perçue comme la plus sûre, car vos fonds sont généralement placés dans un fonds à faible risque, ce qui atténue les inquiétudes. En effet, votre assureur garantit un taux de rendement.
Notre suggestion : Si vous prévoyez ne pas gérer activement la police pour garantir des paiements cohérents au fil du temps, une police universelle n’est peut-être pas le choix idéal. Une police d’assurance vie entière serait probablement mieux adaptée à vos besoins.
L’assurance vie universelle offre plus de flexibilité
En assurance vie universelle, le montant dans la tranche métaphorique peut varier. Pourquoi? Le coût de l’assurance peut augmenter, épuisant vos fonds accumulés.
De plus, si les investissements de la tranche fonctionnent mal, vous devrez peut-être payer des primes plus élevées. L’incapacité de respecter le montant requis pourrait entraîner la déchéance de votre police.
Avec l’assurance vie universelle, vous avez également la possibilité de choisir où vos fonds sont investis. De plus, vous pouvez décider de payer vos primes sur une base mensuelle ou annuelle.
Notre conseil : Si vous souhaitez pouvoir prendre des décisions concernant le volet investissement de votre contrat et appréciez la flexibilité, un contrat universel peut être le choix approprié.
Coût de l’assurance vie entière ou universelle
L’assurance vie entière implique un coût mensuel constant qui reste inchangé dans le temps, assurant ainsi la stabilité. Même si cela peut coûter plus cher au départ, cela offre un engagement financier prévisible et stable.
À l’inverse, l’assurance vie universelle peut commencer avec une prime plus abordable, mais a tendance à devenir plus chère avec l’âge. La flexibilité du paiement des primes et les retours sur investissement potentiels peuvent contribuer à l’évolution de la structure des coûts au fil du temps.
Assurance vie universelle au Canada vs assurance vie temporaire
Bien que les deux soient des options d’assurance-vie répandues, elles diffèrent considérablement par leurs mécanismes et les coûts associés.
Assurance vie universelle : investir ou éviter ?
L’assurance vie universelle est une forme d’assurance vie permanente qui comprend des éléments tels que la valeur de rachat, des caractéristiques de placement et des avantages de report d’impôt. Bien que ces éléments suggèrent une couverture plus complète, il est important de noter que leurs avantages réels peuvent varier.
Les primes des polices universelles sont généralement plus élevées, ce qui représente un défi potentiel pour les personnes qui s’efforcent de gérer leurs engagements de paiement à long terme.
Assurance vie temporaire : l’alternative la plus intelligente
L’assurance vie temporaire offre une couverture pour une durée déterminée, comme la période pendant laquelle vous avez des personnes à charge comme des enfants ou des parents âgés. Opter pour une durée de 10 ou 20 ans assure une protection pendant cette période pertinente.
À mesure que vos besoins diminuent avec le temps, votre couverture peut être ajustée en conséquence. Il est rare que des individus aient des besoins de couverture constants tout au long de leur vie.
Par exemple, vous n’aurez peut-être pas besoin d’une couverture que pendant la période où vous élèverez une famille ou prendrez soin de parents âgés. Par la suite, à mesure que le terme arrive à son terme et que vos responsabilités envers les personnes à votre charge diminuent, vous la possibilité de laisser votre police d’assurance temporaire expirer.
You don’t have to find yourself without coverage at the conclusion of your term. Many term life insurance providers offer both renewable and convertible policies. This means you can extend your term coverage if necessary or convert your policy to a permanent one in the future.
Term life insurance is significantly more budget-friendly, allowing you to potentially choose a higher death benefit while maintaining affordable premiums.
Consider comparing the costs of term life and universal life insurance to discern the distinctions.
En résumé : n’ignorez pas les pièges potentiels de l’assurance vie universelle
L’assurance vie universelle offre certains avantages mais est également marquée par une complexité qui peut poser des défis.
L’évaluation de la valeur des différents éléments contribuant au coût des primes peut s’avérer complexe. De plus, cette politique exige une surveillance vigilante, qui dépasse souvent l’expertise et le temps dont disposent la plupart des individus.
Pour de nombreux Canadiens, une police d’assurance vie temporaire combinée à des comptes d’épargne et de placement externes peut constituer un choix plus avantageux et plus simple.
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Laura McKay
Directeur opérationnel et co-fondateur
Laura McKay, cofondatrice et directrice de l’exploitation de PolicyMe, a joué un rôle important dans la croissance de la principale société d’assurance-vie numérique au Canada. Reconnue comme l’une des femmes de l’année par Bay Street Bull en 2021, Laura est titulaire d’un baccalauréat en mathématiques de l’Université de Waterloo, avec une spécialisation en sciences actuarielles. Sa formation universitaire lui a permis d’acquérir une expertise en matière de risque de mortalité, la base fondamentale de la tarification et de l’évaluation de l’assurance-vie.
Le parcours professionnel de Laura comprend une expérience précieuse auprès de géants de l’industrie tels que Manuvie et Munich Re, où elle a contribué à la science actuarielle. Par la suite, elle a rejoint Oliver Wyman, un cabinet de conseil en gestion renommé à New York, de 2013 à 2018. Dans ce rôle, Laura a collaboré avec des compagnies d’assurance-vie Fortune 500, les aidant à développer des stratégies de croissance tout en relevant les défis opérationnels et les questions réglementaires.
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Avant de prendre une décision, il est essentiel de procéder à un examen approfondi de votre police et de votre couverture. Planifiez un appel avec un conseiller qui pourra vous donner un aperçu de la signification des chiffres et de l’historique de votre police.
Recueillez des informations sur les primes payées et la valeur de rachat accumulée, et demandez une projection mise à jour des chiffres futurs. Gardez à l’esprit que les garanties ne sont généralement pas assurées, vos décisions seront donc basées sur des données historiques et les meilleures projections disponibles.
De plus, explorez les conséquences de l’annulation de votre police. Cela peut impliquer des implications fiscales potentielles ou des frais de police qui doivent être pris en compte.
Si vous cessez de payer les primes de votre contrat d’assurance vie universelle, plusieurs conséquences peuvent survenir :
Initialement, les primes peuvent être couvertes par la valeur de rachat de la police afin de maintenir son statut actif. Cela dépend de la présence d’une valeur de rachat suffisante dans la police pour couvrir les primes.
Bien que cette approche puisse temporairement maintenir votre couverture si vous rencontrez des difficultés à payer vos primes, elle comporte une mise en garde. Si la valeur de rachat est entièrement épuisée en l’utilisant pour payer des primes, vous risquez de perdre votre couverture.
Vous avez également la possibilité de résilier votre contrat si vous ne souhaitez plus payer de primes. Dans ce cas, vous recevrez la valeur de rachat, représentant la valeur de rachat restante sur le compte. Gardez à l’esprit que le rachat du contrat entraîne généralement des frais de rachat, agissant comme une pénalité en cas de résiliation. De plus, tout montant reçu est soumis à l’impôt sur le revenu l’année de l’annulation.